Коротко о рынке жилья и ипотеке
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, увеличившись за год на 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей; рынок коммерческой ипотеки вырос относительно февраля на 18,1%, а по сравнению с мартом прошлого года — почти в четыре раза.
- Ипотечные программы с господдержкой пока не демонстрируют признаков полного восстановления.
- Проблемные ипотечные кредиты составляют ≈0,4 трлн (1,9% портфеля), но просроченная задолженность по ипотеке выросла более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребительских кредитов выросла с 10,5% до 13% за год — это ≈1,7 трлн рублей.
Почему качество портфеля ухудшается?
Центробанк связывает ухудшение качества ипотечных портфелей с «вызреванием» кредитов по массовой льготной ипотеке, выданной в 2023–2024 годах: доля потенциально проблемных займов растёт по мере приближения сроков платежей.
Ужесточение правил для строительного кредитования
Банк России анонсировал радикальное ужесточение кредитования строительной отрасли с 1 октября 2027 года. Новые требования коснутся не только проектного финансирования, но и любого кредитования девелоперов, включая этапы инициирования проектов.
Регулятор подчёркивает непрозрачность экономики стройсектора и рискованные факторы, которые могут закладываться ещё при покупке земли и планировании коммуникаций. В числе предложений — формирование специальных резервов по кредитам на строительство, рассчитываемых банками пропорционально рискам, а также бальные рейтинги застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетная логика
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал понять, что решение сопровождается жёстким посылом: при высокой динамике бюджетных расходов рост кредитования должен сдерживаться.
Глава ЦБ отметила, что значительные бюджетные расходы в первом квартале обычно ведут к увеличению дефицита по итогу года. Пока не будут уточнены параметры бюджета, регулятор ожидает, что при продолжении высокого бюджетного расходования ключевая ставка останется на повышенном уровне.
В итоге: рынок ипотеки столкнулся с ростом общей задолженности и ускорением просрочек, а банковский надзор в ближайшие годы намерен ужесточить условия кредитования строительных проектов, чтобы снизить системные риски.
